|
CGG изыскивает более $1 млрд на международных рынках, поскольку хочет погасить предыдущий облигационный заём.
Компания успешно оценила старшие ноты на сумму $500 млн с процентом 6,875% путём частного размещения на международных рынках капитала, о чём сообщила акционерам.
Она заявила, что собралась использовать вырученные денежные средства для погашения $225 млн сальдо основной задолженности, которая подлежит погашению в 2016 г., продав 9?% старших нот, и использует оставшиеся денежные средства для погашения $400 млн сальдо основной задолженности, подлежащей погашению в 2017 г., продав 7?% старших нот.
В апреле CGG заявила, что успешно разместила 5,875% старших нот на сумму $557000 млн, подлежащих погашению в 2020 г. Представители компании заявляют, что будут использовать чистый доход от этого предложения для финансирования выкупа своих конвертируемых облигаций OCEANE, подлежащих погашению в 2016 г., в размере €360 млн. Оставшиеся вырученные денежные средства будут использованы для погашения других долгов.
Меры были предприняты, после того как рейтинговое агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг семейства корпорации CGG (CFR) с Ba3 до Ba2, а вероятность дефолта — с Ba3-PD до Ba2-PD для $325 млн кредитных средств, обеспеченных французскими приоритетными закладными, и $165 млн кредитных средств, обеспеченных приоритетными закладными США.
«Снижение рейтинга было вызвано низкими показателями текущей деятельности CGG в 2013 г., отличными от ожиданий Moody’s, — говорится в заявлении рейтингового агентства. — Выручка в 2013 г. выросла на 10% по сравнению с предыдущим годом, но, если не принимать внимание последствия приобретения Fugro Geoscience, выручка снизилась на 3% из-за слабости рынка во второй половине года. Точно так же общая рентабельность оборота без учёта статьи чрезвычайных расходов упала с 12% до 11%».
Moody’s также предупредила о рисках, связанных со стратегической реорганизацией CGG в 2014—16 гг., направленной на смещение баланса в портфеле активов в сторону менее цикличных и более прибыльных видов деятельности. «Хотя Moody’s рассматривает новую стратеги как вполне оправданную, мы также надеемся, что она предусматривает и значительные риски провала, и ожидаем, что уменьшение долговой нагрузки будет сдерживаться ограничением капитальных затрат, поскольку крупнейшие нефтяные компании скорее всего сократят инвестиции в разведку и добычу, особенно в сейсморазведку».
Рейтинговое агентство добавило, что в долгосрочной перспективе налицо все фундаментальные факторы для успешной деятельности CGG.
«В качестве более позитивного момента можно подчеркнуть, что рейтинги отражают занимаемое группой положение лидера в области производства сейсмического оборудования (благодаря Sercel) и одного из двух крупнейших игроков на международном рынке сейсмических услуг после приобретения геонаучного подразделения Fugro, а также благодаря географической диверсификации и хорошей ситуации с ликвидностью.
Стабильный прогноз отражает ожидания Moody’s, связанные со стабилизацией текущей деятельности CGG и сохранением сбалансированной ликвидности в течение последующих 12—18 месяцев, а также с учётом финансовой политики компании, направленной на сокращение долговой нагрузки».
|
